Projetos de infraestrutura ganham novo instrumento de financiamento

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  • Postado em 6 de agosto, 2015


    bndes

    Emissores de debêntures agora podem financiar exclusivamente os juros a serem pagos aos investidores em títulos emitidos em ofertas públicas, graças à Linha de Suporte à Liquidez (LSL) para juros de debêntures. Lançada pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), a linha é um instrumento de financiamento para projetos de infraestrutura e de apoio ao mercado de capitais estruturado a partir da experiência internacional de suporte à emissão de bonds, respeitadas as características e a legislação brasileiras.

    A Linha de Suporte a Liquidez será utilizada na emissão de debêntures de projetos já apoiados pelo BNDES e que sejam vinculados a sociedades de propósito específico (SPEs) de infraestrutura em que a participação dos empreendedores via equity nas fontes de recursos do projeto seja de, no mínimo, 20%. Assim, as empresas beneficiárias devem atuar nos setores de logística e transporte, mobilidade urbana, energia e saneamento básico.

    Estima-se que esse orçamento seja capaz de atender ao pagamento de 2 anos de juros, referentes a até R$ 6 bilhões de principal emitidos em debêntures de infraestrutura. A Linha poderá ser acessada mais de uma vez, conforme a necessidade de liquidez, até o limite contratado e durante a vigência da LSL. O período de cobertura da Linha será fixado contratualmente. A possibilidade de acesso ao novo instrumento constará da escritura de debêntures, o que contribuirá para o investidor reduzir sua percepção de risco de crédito, além de facilitar a captação de recursos pelo emissor para o projeto de infraestrutura.